ウォール街は、株式市場が好調な前半を経て、まちまちの結果で第3四半期をスタートした。 S&P 500 は第 3 四半期と下半期の最初の 2 日間を通じてほぼ横ばいでしたが、ダウ平均とナスダックは逆の方向に動きました。軟調な雇用統計で連邦準備制度理事会の利上げの可能性が低下したことを受け、ダウ平均は木曜日の記録的な終値で休暇短縮週間を終えた。ナスダックは連続下落に見舞われ、ＰＨＬＸ半導体指数で測定される半導体株は水曜日に６．３％、木曜日には５．４％下落した。 7 月は AI 受益者の新たなグループへのローテーションにより期待はずれのスタートとなったにもかかわらず、今週の株価指数は 3 つすべてが上昇しました。独立記念日のため金曜日は市場が休みですが、花火について話しましょう。 2026 年の最初の 6 か月間は株価が爆発的に上昇し、S&P 500 は 9.6%、ナスダックは 12% 以上上昇しました。ダウ平均は8.9％上昇し、2021年以来最高の上半期パフォーマンスを記録した。小型株のラッセル 2000 は 22% 近く上昇し、1991 年以来の好調なスタートを切りました。ここでは、会員に送信した 4 つの取引警告のレビューを含め、今週市場を動かした要因を詳しく見ていきます。 AI がサイバー株を押し上げる 今週は、人工知能の急増が後押しとなり、サイバーセキュリティ株が大勝者としての地位を固めた。市場が AI の混乱を懸念していた年初からは大きく好転した。このグループは、中国の AI モデルがコードの脆弱性を特定する点で米国の主要なプラットフォームと同等の能力を備えているとウォール・ストリート・ジャーナルが週末に報じたことを受けて結成された。投資家はこれを業界にとってマイナスと見るのではなく、企業がサイバーセキュリティにより多くの資金を投入する必要があるもう一つの理由とみなした。ジム氏は、AIがソフトウェアの欠陥を発見する能力が向上するにつれて、企業はハッカーが悪用する前にそれらの脆弱性を特定し、修正し、防御するためのますます洗練されたツールを必要とするだろうと繰り返し述べてきた。クラブ株のパロアルトネットワークスとクラウドストライクが上昇を主導し、ともに今週の最高値を更新した。当社は火曜日にパロアルトの急騰を利用してポジションの一部を削減し、同社への長期的な信頼を維持しながら150％近くの利益を上げました。米国がAnthropicのCloud Fable 5とMythos 5モデルの輸出規制を解除したことを受け、水曜日にAIテーマはさらに勢いを増した。週末までに、パロアルトとクラウドストライクはそれぞれ14.5％と10.7％上昇した。 Meta はクラウドに注目 Meta Platform は、その巨額の AI 支出が最終的に有意義な収益に変わる可能性があると信じる理由を投資家に与えました。フェイスブックとインスタグラムの親会社である同社の株価は、同社が余剰のAIコンピューティングパワーとAIモデルを外部顧客に販売するクラウドインフラ事業の立ち上げを準備しているとのニュースを受けて、水曜日に8％以上上昇した。メタは、サーバー、データセンター、AIインフラへの多額の設備投資に対する懸念の高まりに直面している。これまで同社は、広告事業の改善を理由にその支出をほぼ擁護してきた。メタ社がフリーキャッシュフローに依存しており、経済的に敏感な収入源が狭いことを懸念する投資家にとって、これは十分ではなかった。だからこそ、ジム氏はメタ社にクラウド事業を開始するよう求める声を強め、苦戦している株価がそれに応えて上昇することを期待していたのだ。どちらも起こりました。 Jim 氏は、クラウド ビジネスにより Meta はすでに作成していたコンピューティングを収益化する別の方法が得られ、Amazon Web Services、Microsoft Azure、Alphabet の Google Cloud と競合することになると述べました。確かに疑問は残ります。 Meta はまだ、生のコンピューティング能力をレンタルしたいのか、それともフルサービスのクラウド プラットフォームを構築したいのかを証明する必要があります。後者ははるかに難しく、時間がかかります。いずれにせよ、この動きはメタ社が投資家の懸念に耳を傾け、自社のAIインフラストラクチャを株主のためにさらに機能させる方法を模索していることをウォール街に示した。ポートフォリオの再配置 今週、私たちはCNBC Investing Clubのポートフォリオにいくつかの注目すべき変更を加え、今後も好調な株式で利益を確保しながら、最も確信度の高いアイデアに資本を再配分し続けました。売り手側では、当初の予想よりも回復に時間がかかる可能性が高いと判断し、ナイキのポジションを手放しました。経営陣は在庫の一掃と利益率の改善に進展を見せているが、回復によってさらに数カ月間資本を拘束することが正当化されるとはもはや考えていない。私たちは損失を認識し、その資金をきれいな成長ストーリーを持つ企業に投資することを選択しました。また、好成績を収めているポジションも大幅に削減しました。前述のパロアルトの売却に加え、当社はコーニング株が年初から200％を超える目覚ましい上昇を続けた際にも同様のアプローチをとりました。コーニングは依然として私たちのお気に入りの AI インフラストラクチャーの 1 つですが、私たちの規律は、ポジションが大きくなったり、基本的に正当な理由よりも速くラリーしたりした場合に、ポジションを減らすことです。これらの売却による収益は、魅力的な見込みがあると思われる 2 つのポジションを創出するのに役立ちました。私たちは、FedEx と最近閉鎖された FedEx Freight の両方を統合し、Nike の売上から得た現金の約半分を使いました。投資家はフェデックスの小包事業の改善を過小評価していると我々は考えており、経営陣はヘルスケア、航空宇宙、自動車、AI関連のデータセンター物流における強い需要の恩恵を受けている。同時に、FedEx Freight は独立した会社としてスタートしており、貨物サイクルが改善の初期の兆候を示しているため、経営陣はより柔軟に利益を改善できるようになります。ゴールドマン・サックスは今週、買いの格付けと目標株価を186ドルとする報道を開始し、その見通しを強化した。 （ジム・クレイマーの慈善信託の株式の完全なリストについては、ここを参照してください。）ジム・クレイマーのCNBC投資クラブの購読者として、ジムが取引を行う前に取引アラートを受け取ります。ジムは、取引アラートが送信されてから 45 分間待ってから、慈善信託のポートフォリオ内の株式を売買します。ジムが CNBC テレビで株について話した場合、取引アラートが発行されてから 72 時間待ってから取引を実行します。上記の Investment Club の情報は、当社の免責事項、利用規約およびプライバシー ポリシーの対象となります。投資クラブに関連して提供された情報をお客様が受け取ったことによって、受託者としての義務や義務が存在したり、生じたりすることはありません。特定の結果や利点は保証されません。
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